إذا اتبعت الأسواق المالية، فمن الممكن أن تكون قد رأيت مدى قرب الأسواق من البنوك المركزية، هذا لأن المتداولين في السوق يفهمون التأثير الكبير الذي يمكن أن تحدثه إجراءات البنك المركزي في الأسواق.
وتقدم البوابة نيوز، دور البنك المركزي في الأسواق المالية ولماذا يجب أن تولي اهتمامًا وثيقًا لأفعاله.
معظم الدول في العالم لديها بنك مركزي. البنوك المركزية الأكثر تأثيرًا هي بنك الاحتياطي الفيدرالي، بنك الشعب الصيني (PBOC)، البنك المركزي الأوروبي (ECB)، بنك إنجلترا (BOE)، البنك الوطني السويسري (SNB)، وبنك اليابان (بنك اليابان). هذه البنوك مستقلة عن التدخل السياسي. ونتيجة لذلك، يتم اختيار المسؤولين بطريقة محايدة. في الماضي، اتخذت البنوك المركزية التي تأثرت بالسياسيين قرارات ضارة.
يتمثل الدور الأول للبنك المركزي في ضمان السلامة المالية للنظام المصرفي في البلد. يفعلون ذلك من خلال كونه المنظم الرئيسي للبنوك في البلاد. طريقة واحدة لضمان سلامة النظام عن طريق تحديد متطلبات الحد الأدنى لرأس المال. وهذا يعني أن البنك يضع الحد الأدنى من المال الذي يجب أن يكون لدى البنوك الأخرى. وهذا يمكّنها من تحديد كيفية إقراض البنك للمال.
الدور الثاني للبنك المركزي هو تحديد أسعار الفائدة في بلد ما. يتم اتخاذ هذا القرار من قبل لجنة من قادة البنك. في الولايات المتحدة، يتم اتخاذ القرار من قبل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC). يعتبر قرار رفع أسعار الفائدة أو خفضها أمرًا مهمًا لأنه يلعب دورًا مهمًا في اقتصاد البلد، وبالتالي يؤثر في قيمة عملته.
عندما تكون هناك أزمة مالية، يستجيب البنك المركزي عن طريق خفض أسعار الفائدة. مثال جيد على هذا هو ما حدث بعد الأزمة المالية في 2008/2009. لتحفيز النمو، خفض البنك أسعار الفائدة إلى ما يقرب من الصفر. عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة، فإنها تحفز النمو. وذلك لأن الشركات يمكنها اقتراض الأموال بثمن زهيد لتمويل مزيد من النمو. وبالمثل، يمكن للأفراد الاقتراض للاستثمار في السوق أو لشراء سلع أخرى مثل السيارات والعقارات.
عندما يكون أداء الاقتصاد جيدًا، قد يقرر البنك المركزي رفع أسعار الفائدة. السبب في ذلك هو منع الاقتصاد من النشاط الزائد، حيث يعرض السوق للمخاطر في حالة حدوث تباطؤ مفاجئ. طريقة جيدة لتفسير النظر إلى سيارة تتحرك في 150 KMH التي تحتاج إلى التوقف فجأة. في مثل هذه الحالة، من المحتمل أن تسبب السيارة حادثًا.
الدور الثالث للبنك المركزي هو السيطرة على التضخم. يحدث التضخم في الغالب بسبب انخفاض معدل البطالة ورأس المال الميسر، وزيادة ثقة المستهلك. يريد البنك اقتصادًا متوازنًا إلى حد ما. التضخم المرتفع جدا أمر غير مرغوب فيه لأنه يجعل الأمور غير محتملة. التضخم منخفض جدا غير مرغوب فيه أيضا لأنه يؤدي إلى انخفاض هوامش الربح للشركات ثم يؤدي إلى ارتفاع معدل البطالة. لذلك، يحدد البنك المركزي هدف التضخم ثم يتحكم فيه بأسعار الفائدة.
عندما تداول العملات عبر الإنترنت، يجب أن تكون على علم تام بقرارات البنك المركزي. طريقة جيدة للقيام بذلك هي النظر إلى التقويم الاقتصادي وتفسير المعلومات التي يتم إصدارها. بالإضافة إلى التقويم، يجب أن تتبع خطب مسؤولي البنك المركزي والتقارير التي يطلقونها. يمكنك بعد ذلك النظر في كيفية تأثير هذه البيانات على العملات التي تهتم بها، واتخاذ قرارات التداول استنادًا إلى تحركات السوق.
